ای پی اس (EPS) در بورس چیست / پ به ای (P/E) به چه معناست ؟ 

ای پی اس نوعی آمار مالی در بازار بورس می باشد. که معمولا تمامی سرمایه گذاران بورس از آن استفاده می نمایند. ای پی اس (EPS) مخفف Earning per Share که معنای درآمد هر سهم می باشد و میزان سواد آوری شرکت را مشخص می کند. ای پی اس از طریق تقسیم کل

که از آن برای تحلیل قیمت سهام ها در بازار بورسی شرکت ها استفاده می کنند. به طور کلی ای پی اس به معنای درآمد هر سهم می باشد.

پ به ای نیز نسبت قیمت به درآمد می باشد. بسیار پر کاربرد و قدیمی می باشد. که نحوه محاسبه با آن بسیار راحت است. از همین رو سرمایه گذاران حرفه ای و هم مبتدی می توانند از آن استفاده نمایند. در ادامه شما را با مفهوم این دو اصطلاح در بورس، بیشتر آشنا خواهیم نمود

منظور از ای پی اس به طور خلاصه چیست ؟

EPS یعنی “درآمد هر سهم” و نشان دهنده درآمد است که به ازای هر سهم شرکت مشخص می شود. این معیار مهم برای ارزیابی عملکرد مالی شرکت‌ها و پیش‌بینی رشد آینده آنها استفاده می‌شود..

محدودیت های ای پی اس (EPS) در بورس

•    ای پی اس فقط می تواند نحوه سود را به گونه ای که مدیریت تعیین نموده است، بررسی نماید. به همین منظور نمی تواند افزایش و یا کاهش نرخ رشد یک معامله را پیش بینی نماید.

•    این برنامه معمولا بدون توجه و در نظر گرفتن تورم، میزان سود دهی را مورد بررسی قرار می دهد.

•   در صورتی که از ای پی اس استفاده می کنید، بهتر است از اطلاعات بیشتری در رابطه با سهام استفاده نمایید.

•    ساختار سرمایه تاثیر مستقیم بر روی ای پی اس دارد. به طور مثال با افزایش تعداد سهام یک شرکت،   ای پی اس تاثیر مبلغ به دست آمده از آن را بر روی سهام های گذشته و آینده نیز محاسبه می کند. از همین رو مقایسه و رقابت میان شرکت ها را مشکل می کند.

برآورد پ به ای به معنای نسبت قیمت به درآمد می باشد.

که در ظاهر کار نه چندان مشکلی تصور می شود. اما تفسیر آن کار نسبتا پیچیده ای است. این معیار در برخی از مواقع می تواند اطلاعات مفیدی را در اختیار ما قرار دهد.

در برخی موارد نیز ممکن است، هیچگونه اطلاعات به درد بخوری به ما ندهد. که این از بزرگ ترین مشکلات پ به ای شناخته می شود.یکی از دغدغه های موجود در بازار بورس، بهای بیش از حد به این معیار است. سرمایه گذاران با وجود شناخت مشکلات آن، همچنان از این برنامه استفاده می نمایند.

زیرا معتقد هستند که، با استفاده از پی به ای، مدت زمان برگشت سرمایه آنها مشخص می گردد. محاسبه نمودن درآمد در پی به ای نوعی حسابداری می باشد.

به همین دلیل با توجه به تورم ها و تغییرات غیر قابل پیش بینی ممکن است پیش بینی های درآمد خیلی دقیق نباشند.

کاربرد ای پی اس (EPS):

ارزیابی ارزندگی سهام: EPS به سرمایه‌گذاران در مقایسه شرکت‌های مختلف و سنجش ارزندگی آنها کمک می‌کند.

پیش‌بینی سود آینده: با بررسی روند EPS در سال‌های گذشته، می‌توان تا حدودی سود آینده شرکت را پیش‌بینی کرد.

انتخاب سهام مناسب: EPS یکی از معیارهای مهم در انتخاب سهام برای سرمایه‌گذاری بلندمدت است.

انواع EPS:

1. EPS واقعی: این نوع EPS بر اساس صورت‌های مالی منتشر شده توسط شرکت محاسبه می‌شود و نشان می‌دهد که به ازای هر سهم در واقعیت چه مقدار سود به دست آمده است.

2. EPS پیش‌بینی شده: این نوع EPS توسط تحلیلگران و بر اساس پیش‌بینی سود آینده شرکت محاسبه می‌شود. این پیش‌بینی با در نظر گرفتن عواملی مانند:

عملکرد گذشته شرکت: عملکرد مالی شرکت در سال‌های گذشته می‌تواند مبنایی برای پیش‌بینی سود آینده باشد.

وضعیت صنعت: وضعیت کلی صنعت و چشم‌انداز آن می‌تواند بر درآمد و سود شرکت تاثیر بگذارد.

تغییرات اقتصادی: عوامل اقتصادی مانند نرخ ارز، نرخ بهره و تورم می‌توانند بر درآمد و سود شرکت تاثیر داشته باشند.

علاوه بر دو نوع اصلی، به چند نوع دیگر از EPS نیز اشاره می‌شود:

EPS رقیق شده: این نوع EPS، سهام جدیدی را که شرکت ممکن است در آینده منتشر کند، در نظر می‌گیرد. به عبارت دیگر، با فرض انتشار این سهام‌ها، سود به ازای هر سهم فعلی کاهش می‌یابد.

EPS پایه: این نوع EPS سهام جدیدی را که شرکت ممکن است در آینده منتشر کند، در نظر نمی‌گیرد.

EPS ادامه عملیات: این نوع EPS فقط سود حاصل از فعالیت‌های عادی شرکت را در نظر می‌گیرد و سود یا زیان ناشی از فعالیت‌های متوقف شده را از محاسبه خارج می‌کند.

EPS گزارش شده: این نوع EPS همان EPS واقعی است که در صورت‌های مالی شرکت درج شده است.

مثال از ای پی اس :

فرض کنید شرکت الف در سال گذشته 100 میلیارد تومان سود خالص و 10 میلیون سهم داشته است. EPS این شرکت به شرح زیر محاسبه می‌شود:

EPS = 100,000,000,000 / 10,000,000 = 10,000 تومان

این مقاله را هم بخوانید :گروه الف و ب در بورس چیست

تعدیل ای پی اس چیست

ای پی اس فقط یک پیش بینی است به همین جهت در طی سال امکان دارد چندین بار تغیر کند . به ین علت که شرایط ممکن است تغیر کن در طول سال و ممکن است با با عملکرد شرکت بهبود پیدا کند یا بدتر شود و همچنین امکان دارد اتفاقاتی در روند سود شرکت رخ دهد . که این اتفاق را. تعدیل ای پی اس گفته می شود